张良、萧何、韩信被称为“汉初三杰”，三者对刘邦赢得楚汉之争，建立汉室天下立下汗马功劳。可是对于刘邦为人和朝中形势，只有张良看的明白，所以选择激流隐退。淮阴侯韩信因居功自傲，被怀疑造反，被吕后用萧何计谋杀害于宫中。
萧何一直勤勤恳恳被刘邦封为相国，可随着张良、韩信、英布、彭越、臧荼之人的威胁逐渐消失，高祖刘邦对当年功臣的疑心却是在一步步加重。卧榻之旁的萧何便是重点怀疑对象。
据《史记·萧相国世家》记载，高祖十二年秋天，英布起兵反叛，高祖刘邦亲自统率军队前去讨伐，留萧何在朝中料理政事。高祖在军中多次派遣使者问相国在做些什么。萧何此时除办军需以外，正在努力安抚勉励和体恤百姓的事情。刘邦听后，默不作声。
这时有个宾客对相国说：“您要不了多久就会遭受灭族的惨祸了！”萧何大骇，忙问原因。宾客解释说：“您位为相国，功居第一，难道还想在加功吗？您从刚进关中的时候起，就深得民心，到现在您总是勤勉办事，百姓们都亲附您。如今皇上在外征战，却屡次派人来问您的情况，无非是怕您利用自己的威望动摇关中，像他们一样趁机叛乱。
如今您何不利用自己的权势多买些田地，并低价赊购、借贷来玷污自己，这样皇上对您就放心了。”于是相国听从了他的计策，以贱价强买田宅数千万，结果很多百姓对萧何怀恨在心，一时间失去很多民心。
刘邦听到密使的汇报后，笑着说：“当相国的竟然侵夺民众的财产，为自己谋利！”这才打消了顾虑，安心平叛。经历此事件之后，萧何最终从刘邦的怀疑名单中划去。
刘邦死后，萧何继续辅佐汉惠帝，于惠帝二年(前193年)七月去世，谥号“文终侯”。
